Добрый день, уважаемые инвесторы!
Я Александр Игнатов, финансовый советник Сургутского филиала БКС Премьер, и мы совместно с siapress.ru продолжаем еженедельный обзор финансовых новостей.
Как и предполагали специалисты на минувшей неделе, доллар продолжил укрепляться к рублю на фоне дешевеющей нефти. Сказались ли на курсе рубля трагические события в Париже и как защитить свои деньги от курсовых перепадов? О данных событиях в мировой экономике сегодня и пойдёт речь.
События в Париже повысили геополитический риск и градус напряженности. И первоначально мы наблюдали уход в безопасные активы, что давило на рисковые инструменты и сырьевой рынок. Тем не менее, первая торговая сессия новой недели на российском рынке началась с роста. В понедельник покупатели успешно вернули индекс ММВБ выше ключевой отметки в 1735 пунктов. Если удастся закрепиться выше этой отметки, снова станут актуальны цели в 1790-1810 пунктов.
Текущая неделя в целом не очень богата на значимые события, но некоторые из них все же стоит отметить. В частности, в среду нас ждет публикация протоколов с предыдущего заседания ФРС. Появится больше ясности в вопросе поднятия ключевой ставки в США в декабре. Также в среду выйдут данные по запасам в американских нефтехранилищах, а в пятницу мы узнаем об изменении количества буровых установок в США за прошедшую неделю. Эти данные важны для дальнейшей динамики нефтяных цен.
Существенного изменения цен на нефть относительно текущих уровней до конца года не ожидаем. Более того, есть небольшая вероятность их небольшого роста. Для рубля это означает, что его курс, скорее всего, останется в пределах коридора 62-67 руб./долл. с небольшой вероятностью роста до уровней 58-60 руб./долл.
Рядовому гражданину думать о минимизации потерь от курсовой нестабильности, пожалуй, стоит лишь в том случае, если есть много сбережений. При небольшом объеме сбережений попытка минимизировать валютный риск через создание мультивалютной структуры сбережений не имеет большого экономического смысла, так как разница между курсом покупки и продажи может фактически ничего не оставить от потенциальной прибыли. Если же речь идет об относительно больших сбережениях, скажем, свыше 1 млн руб., которые хотя бы частично планируется потратить и вне страны, тогда наиболее простым способом минимизации валютных рисков является создание мультивалютного портфеля. Это может быть портфель в соотношении – 33% в рублях, 33% в долларах и 33% в евро; может быть и 50% в рублях и 50% - в долларах и т.д. Здесь все зависит от планируемых целей по использованию сбережений, а также взгляда на будущее нефтяного рынка и мировой экономики.
Хотелось бы также упомянуть про новые финансовые инструменты, с которыми можно комфортно пережить кризисный период. Так, интерес к Индивидуальным инвестиционным счетам, впервые запущенным в начале года, превзошел все наши ожидания. ИИС становятся все популярнее по мере того, как информация распространяется среди населения. В нашей компании счета открыли уже более 10 тыс. россиян, а общее число ИИС к концу года, по нашим оценкам, достигнет 80 тыс.
Мы предлагаем несколько готовых стратегий для ИИС – от консервативной до агрессивной. Один из самых интересных инструментов на сегодняшний день – структурированные кредитные облигации. Инструмент, выпущенный БКС летом этого года – Нота №1, привязан к обязательствам трех самых надежных российских банков — ВТБ, ВЭБ и Сбербанк. Структурированные облигации предусматривают выплату раз в полугодие купона по ставке 13% годовых в рублях. А если учесть налоговый вычет в размере 13% в рамках ИИС, то общая доходность в рублях может достичь 26% годовых в первый год работы.
С вами был Александр Игнатов, финансовый советник Сургутского филиала БКС Премьер. До встречи на следующей неделе.
